韩国政府重组银行体系的实践(2)

韩国银行重组进程图

　　韩国银行体系重组的第一阶段是对其银行体系进行调查评估。韩国财务监督委员会于1997年底至1998年中，审查了56家主要银行的会计账目，将被调查的银行根据其经营状况分为四类：一类是拥有较强资金实力的银行；二类是资金实力受到严重冲击的银行；三类是资金明显不足的银行；四类是需要立即得到财政支持的银行。区别不同情况，于6月底宣布了对各银行重组计划的审查结果。其中下令关闭了15家资不抵债的商人银行，占全国商人银行的50％。对26家商业银行审查的结果是，对自有资本比例低于国际结算银行（DIS）8％标准的12家银行的重组计划，只有条件地同意了7家政府认为有能力重组银行资本的银行（韩商、韩一、韩兴、韩国外换、江原、和平及忠北）重组方案。对这类银行政府采取鼓励其合并的政策，并由韩国资产管理公司和存款保险公司注资，以改善其资产质量。韩商与韩一银行合并为商业韩一银行后，撇除坏账，资产额下降了90％，政府注入了4.53兆韩元，其中3.27兆韩元用于补充资本金，1.26兆韩元用于购买不良债权。政府占合并后总股本的95％。国民与韩国长期信用银行合并、汉拿与博润银行的合并、韩兴与江原及现代国际商人银行合并，也都得到了政府注资的支持。对另外5家自有资本比例低于8％又无能力重组银行资本的五家银行（同和、东亚、大东、忠清、京几），政府对其实行收购资产加承担债务的政策。令其关闭，将其资产与负债分别转让给新韩、住宅、国民、哈那和韩美五家银行。对转让资产与负债的差额部分由韩国存款保险公司出资予以补贴；如果被兼并银行的资产质量在一段时间内下降变为问题资产，收购银行可将其卖给资产管理公司。
　　上述所有受整顿的商业银行占整体26家主要商业银行的六成半。对这些整顿中的银行，其支付清算，偿还贷款，透支，票据贴现等业务均正常进行，政府对存款和客户利益作了最大限度地保护。
　　此外，政府还放宽了对外资的有关限制，鼓励外资银行投资于当地银行。从1998年下半年到1999年初已有不少外资银行参与韩国银行业的重组。其中德国商业银行以3500亿韩元购入韩国外换银行27.79％的股权；韩国第一银行在资产重组后，于1999年初已售予美国的New Bridge，成为亚洲金融危机以来国有银行再度民营化的首例。另有一些外资进入韩国银行业的工作尚在进行中。
　　4、出售问题资产
　　按照国际上处理银行不良债权的通行作法，韩国的资产管理公司自开始运作以来，已收购了大量的银行不良债权。1998年底开始向外资拍卖，美国得州Lone Star Fund ll已以1410亿韩元的较大折扣购得面值5650亿韩元的有问题资产。
　　5、进一步严格银行监管，防止产生新的不良债权
　　近几个月来，韩国政府在重整银行体系的过程中，又公布了一些改善银行监管的新措施，以防止产生新的不良债权，主要有：
　　（1）提高资本及资本充足比率
　　新的措施要求各商业银行最低资本充足率要达到8％，一级资本不少于4％；商人银行资本充足比率由1998年6月30日 的6％，提高到1999年6月30日 的8％；政府积极通过资产管理公司协助银行重建资本；全国性商业银行最低资本额为1000亿韩元。
　　（2）收缩了有问题贷款分类定义，提高贷款准备金提取比例
　　新措施将有问题贷款定义收紧为拖欠三月以上的贷款；1999年1月起实施以下措施：提高需要关注类贷款提取比例至2％，将所有呆坏账提取从二级资本中扣除，证券及衍生工具以市值估价，逾期90天的贷款列为低标准或更次级的贷款；提高会计，核数水准至国际水平。

三、韩国政府重组银行业不良债权 所获成效及可能面临的困难

　　由于韩国政府对银行体系进行改革重组的决心坚定，目标明确，计划周密，使其改革能环环紧扣，步步到位，进度比较理想，银行的整体资产状况得到了改善。从目前的情况看，已初战告捷。但由于严格掌握债权分类标准，使有问题债权增加了2.6185兆韩元，并且新出现了4.4524兆韩元的“无收益债权”。但无收益债权总规模仍是减少的，是因为20家银行向资产管理机构出售了13.2793兆韩元的无收益债权。截止到1998年未，韩国222家一般银行（除去撤出银行，包括长期信用银行）无收益债权为22.4224兆韩元，与1998年6月相比，减少了6.6542兆韩元，减幅为22.9％。韩国政府对银行体系不良债权重组的结果感到满意。财政部高级官员已开始自信地表示：“所有银行的资本比例，按国际清算银行标准计算均已达到10％以上，正在转变为正常银行”。　　韩国政府处理不良债权的成效，极大地恢复了市场对韩国经济的信心，到1998年底韩国汉城综合股票指数较上年上升了49％，其升幅在世界各主要股市中居第二位，韩国的银行利率也由一年前的30％降至7％ ，已趋于正常水平。这与一年前韩国经济的惨状简直是天壤之别。然而，韩国银行的不良债权问题的历史已较长，不大可能一蹴而就地解决，又经过亚洲金融危机的冲击，韩国经济肌体的完全康复也需要有较长时间，加上韩国国内财政状况，政治环境及其他相关因素的制约，韩国银行体系改革重组的前景并非一帆风顺，还将面临一些困难：
　　1、资金问题
　　韩国不良债权的数额巨大，韩国官方的统计为100兆韩元，而权威国际评级机构则估计，韩国潜在的不良债权约有300兆韩元，照此计算，银行改革重组所需资金约170兆韩元，目前靠发债筹集的64兆韩元是远远不够的，资金缺口相当大。因此，韩国政府在今后几年的时间内将处于一种左右为难的境地：一方面，资产管理公司为了筹措更多的资金从银行购入不良债权，在未来数年里需要持续发行大量债券，债务规模持续膨胀，将使财政出现持续赤字，削弱韩国的财政能力，这不可避免地会对韩国经济的长期发展产生不利影响。另一方面，韩国政府接受国际货币基金组织援助条件之一，是必须将本国的财政赤字规模控制在一个允许的范围内，这无疑是一对棘手的矛盾。再者，靠发债筹资重组银行不良债权，债务规模不得不迅速增长，如果管理失控，极易陷入更复杂的结构性债务问题。这一点，拉美诸国的教训十分深刻。因此说，防止债务规模的恶性膨胀对韩国政府来说异常重要。
　　2、机制问题
　　韩国的银行长期以来只是政府支持工业发展的工具，而不是按谨慎原则进行经营的企业。资产重组之后的银行，其经营观念、运行机制并不会随着资产的重组而改变。因此，还必须进行银行其他经营要素的重组即彻底改变过去的营运机制，把银行办成真正的“银行”，建立一种顺应市场要求的新的经营机制，努力提高经营效率，从根本上抑制不良债权的继续增加。这是韩国政府和银行所面临的又一挑战。
　　3、其他非经济因素的制约
　　除了上面我们已经讨论过的问题以外，韩国政府在银行业重组过程中，还将受到一些其他非经济因素的制约，如韩国的金融监管能力流于一般，加上银行数目太多又相对分散，更增加了监管的难度；国家政治环境的不稳定性较高；在银行改革方面的专业知识，专门人才及经验也显不足等等。
　　一年多来，韩国政府对其银行体系不良债权进行的较有力度的重组，显示了其调整银行体系带动韩国经济复苏的强烈愿望，这个愿望能否实现，银行体系改革的成功与否至关重要。在未来的几年中，韩国政府将如何运筹帷幄，审时度势，兴利除弊，获得最后的成功，既需要市场力量的配合，也需要时间去证明。

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