三、新会计准则下资产减值对上市公司利润的影响
新准则明确规定了资产减值准备的计提时间，提出了资产减值迹象的判断方法和资产可收回金额的计量方法，使资产减值损失的确定具有较强的可操作性；引入了资产组的概念，难以估计可收回金额的单项资产应当并入所属资产组确定可收回金额；对商誉应该进行减值测试，以确定是否应当确认减值损失。同时，新准则明确规定，采用公允价值计量的投资性房地产、交易性证券（类似旧准则中的“短期投资”）不再考虑减值问题。除交易性证券外的金融工具（包括原应收款项、委托贷款）和存货的资产减值损失允许转回；权益法核算的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（包括商誉）的资产减值损失不再允许转回。资产减值日后能否转回的区别，正是新准则较旧准则在这方面的实质性突破。
本文将再次以G华新为例，依照新准则中《资产减值》第十七条 “资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”的规定，在该企业2005年年报数据的基础上重新计算利润总额，进而分析该项规定对上市公司的影响。G华新在2005年年报中转回的资产减值准备情况如表3。
表3： 2005年年度减值准备转回金额（单位：万元）
项目
名称 坏帐
准备 短期投资跌价准备 存货跌价准备 长期投资减值准备 固定
资产减值准备 无形
资产减值准备 在建
工程减值准备 委托
贷款减值准备
金额 1240.98 0 56.95 318.00 3742.31 0 56.42 0
（资料来源：根据wind资讯金融终端提供数据整理所得）
依照新准则中资产减值的相关规定，“坏账准备”、“存货跌价准备”、“委托贷款减值准备”三项在减值影响因素已经消失的情况下，减记的金额应当予以恢复，并在原已计提的减值准备金额内转回，转回的金额计入当期损益,因此这三项减值准备对当期利润的影响在新旧准则规范下计算出来的结果是一样的，变换资产减值制度并不会对利润总额的调整产生影响。旧准则中的“短期投资”类似于新准则中的“交易性证券”，新准则规定对于交易性证券取得时以成本计量，期末按照公允价值调整不再考虑减值问题，对于公允价值与账面价值的差额计入损益；旧准则规定“短期投资”在期末按成本与市价孰低计量，对于市价低于成本的差额，计提相关的跌价准备，由于此处的市价相当于公允价值，因此在旧准则中 “短期投资跌价准备”转回计入损益的金额相当于新准则规定下按照公允价值对账面价值进行调整并计入损益的金额，两种制度对利润的影响是相同，无须对利润总额进行调整。G华新2005年转回的“长期投资减值准备”均为以前年度计提的权益法核算下的长期股权投资减值准备，按新准则的规定，该项不得转回，由此依据新准则规范计算出来的利润总额将比旧准则减少318.00万元。与此类似的，还有“固定资产减值准备”、“无形资产减值准备”、“在建工程减值准备”在新准则规定下都不得转回，进而将使得利润总额再减少3798.73万元。此外，G华新是一家专门从事水泥生产、销售的专业化公司，所拥有的资产中并未包含生物资产、石油开采权，所以不必考虑这些因素的影响。由此可得出，按新准则调整的G华新2005年利润总额如下所得：
新的利润总额=2005年年报利润总额-“长期投资减值准备”转回数-“固定资产减值准备”转回数-“在建工程减值准备”转回数-“无形资产减值准备”转回数=8137.78-318.00-3742.31-56.42-0=4021.05万元
按新准则规定不准转回的四项减值准备的总金额占G华新2005年利润总额的50.59%，这部分利润仅仅只是账面盈余，并没有获得现金流的支持，亦不能提高企业的偿债能力，经过调整后，G华新新的利润总额由原来的8137.78万元减少至4021.05万元，净资产收益率由原来的5.11%下降为3.31%，新的利润总额剔除了企业利润中所包含的部分没有现金流支持的非经常性损益，将更真实地反映该企业2005年度的经营成果，也有益于企业盈余质量的提高。
据媒体对2004年度减值损失转回金额最大的前20家上市公司年报的分析结果表明，通过转回前期资产减值损失不同程度人为调整损益，2家ST公司成功地摘除了ST；4家上市公司避免了当年出现亏损；6家上市公司维持或提升了公司业绩。新准则中禁止资产减值准备在以后会计期间转回的政策在一定程度上可以遏制以上情况的发生，上市公司想利用计提资产减值来调增或调减当期或以后各期业绩的这种手段将大打折扣。
四、结论
新准则将于2007年1月1日率先在上市公司开始实施，新旧准则中的重大变更不但将对2007年年报业绩产生较大影响，有些甚至会提前影响到2005年和2006年的年报。针对《资产减值》准则的新规定，许多公司都将2006年视为历年减值冲回的最后期限，同时，已经过去的2005年也成为了上市公司以各种名目增加计提减值准备的最后机会。随着2007年新准则将首先开始在上市公司中推行，那些已经利用大幅减值准备“隐藏利润”的公司，特别是一些已经被ST处理的企业，钢铁、房地产、煤炭和贸易等行业的上市公司，这是它们利用“秘密储备”争取扭亏为盈的最后机会。因此，新准则将使企业有强烈的盈余管理动机赶在新准则实施之前将减值准备冲回，从而对于2006年的净利润将会产生很大的正的影响。根据2006年中报的数据,*ST铜城转回638万元,是其净利润的34.51万元的18.49倍,与此相似的还有GST化工、G安信，文中讨论过的案例G华新亦在2006年上半年中转回固定资产减值准备561.03万元，占中报净利润的12.04%。近期内资产减值准备转回对公司对公司的影响由此可见。
从长远看，新准则中资产减值的实施将在一定程度上遏制企业利润操纵。权益法核算的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等是企业计提减值准备的主要项目，在旧准则规范下由于对是否发生了减值、减值的金额到底有多少等方面的判断上存在很大的操纵空间，从而为企业操纵利润提供了途径。新准则在资产减值迹象判断上要求更加明确、可收回金额的计量原则更具实务操作指导性，并且明确禁止了这四项减值准备的转回，从而大大缩小了企业利用资产减值进行盈余管理的空间，有利于上市公司会计信息质量的提高。
值得注意的是，一般情况下坏账准备和存货跌价准备的计提和转回为更多公司用来操纵利润。然而坏账准备、存货跌价准备等四项的计提转回在新旧准则中并无不同，资产减值准则的实施将不能完全改变上市公司利用减值准备进行调节企业利润的状况，因此完善资产减值准备准则的工作仍任重道远。
主要参考文献：
[1] 2006年财政部颁布的《企业会计准则》
[2]向凯.我国配股上市公司盈余操纵的实证研究.财会通讯[J], 2004;10
[3]赵春光.资产减值与盈余管理——论《资产减值》准则的政策涵义.会计研究[J],2006;3
[4]张劲松,管楠楠.资产减值准备与上市公司利润操纵的相关性.商业研究[J], 2006;9
[5]张旺军.资产减值会计新政策解读.财会月刊[J], 2006;8
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